Маржа OIBDA Группы МТС возросла до 44% во 2 квартале 2012 года

Москва, РФ — ОАО «Мобильные ТелеСистемы» (NYSE: MBT), ведущий телекоммуникационный оператор в России и странах СНГ, объявляет консолидированные финансовые и операционные результаты за второй квартал 2012 года, закончившийся 30 июня 2012 года.
Основные финансовые показатели второго квартала 2012 года
• Консолидированная выручка Группы МТС, номинированная в долларах США, во втором квартале 2012 года выросла на 3,6% в квартальном исчислении до $3,122 млрд и не изменилась в годовом исчислении.
• Скорректированная OIBDA по Группе МТС во втором квартале 2012 года выросла на 9,1% в квартальном исчислении и на 5,4% в годовом исчислении до $1,374 млрд.
• Маржа OIBDA во втором квартале 2012 года по Группе МТС выросла до 44% с 41,6% годом ранее.
• Консолидированная чистая прибыль Группы МТС во втором квартале 2012 года без учета списаний составила $357,5 млн. С учетом списаний в размере $1,08 млрд во втором квартале 2012 года из-за обесценивания актива в Узбекистане скорректированный чистый убыток Группы МТС составил $682 млн.
• Чистый денежный поток компании за первое полугодие 2012 года составил $1,1 млрд.
• Соотношение чистого долга/OIBDA по итогам второго квартал 2012 года снизилось до 1,1х с 1,3х на начало года за счет оптимизации кредитного портфеля, а также повышения эффективности операционной деятельности компании.
• В России, на основном рынке Группы МТС, выручка за второй квартал 2012 года выросла на 9% в годовом исчислении до 82,8 млрд рублей, при этом выручка от мобильного бизнеса увеличилась на 10% до 69,3 млрд рублей. Показатель OIBDA увеличился в годовом исчислении на 13,7% до 36,9 млрд рублей. Рентабельность бизнеса МТС в России повысилась на 1,9 пп до 44,6%.
• В России по итогам второго квартала 2012 года показатель ARPU увеличился на 12% до 297 рублей, показатель MOU вырос на 15% до 309 минут. При этом уровень оттока абонентов в годовом и квартальном исчислении снизился на 0,8 пп до 10,5%.
• В Украине выручка в национальной валюте по итогам второго квартала 2012 года выросла на 7,2% до 2,4 млрд гривен, рост OIBDA составил 15% до 1,2 млрд гривен. Маржа OIBDA увеличилась на 3,5 пп до 52%.




Основные отраслевые и корпоративные события за второй квартал 2012 года и позднее
• Приобретение 100% уставного капитала ЗАО «Таском», московского оператора услуг фиксированной связи, одного из лидеров рынка по предоставлению телеком-услуг для государственных учреждений и корпоративных клиентов. Сумма сделки составила $38,3 млн.
• Подписание соглашения между ОАО «Мобильные ТелеСистемы», ОАО «Ростелеком», ОАО «ВымпелКом» и ОАО «МегаФон» о строительстве подводной ВОЛС «Сахалин-Магадан-Камчатка».
• Подписание соглашения с АФК «Система» по совместному развитию и управлению мультимедийным контентным порталом Stream.ru (ранее – Omlet.ru).
• Завершение выплаты дивидендов за 2011 год в полном объеме. Общий размер дивидендов составил 30,4 миллиарда рублей. Размер дивиденда, начисленного на одну обыкновенную акцию ОАО «МТС», составил 14,71 рубля.
• Получение частот и федеральной лицензии на оказание услуг связи стандарта LTE в России по технологии FDD (с разнесением каналов приема и передачи по частоте).
• Получение лицензий, технических и юридических условий, необходимых для возобновления деятельности в Туркменистане.
• Выкуп рублевых облигаций серии 05 на сумму 13,2 млрд рублей и понижение ставки купона по облигациям до 8,75% годовых с 14,25%.
• Объявление об отзыве всех телекоммуникационных лицензий ООО «Уздунробита», 100% дочерней компании МТС в Узбекистане, и приостановке деятельности компании в стране.
• Приобретение 100% уставного капитала Группы компаний «Эльф», предоставляющей услуги фиксированной связи в Белгороде и Белгородской области, за 220 млн рублей.
• Приобретение 100% уставного капитала ООО «Интерком», предоставляющего услуги ШПД и платного ТВ в республике Марий Эл, за 90 млн рублей.

Списание стоимости активов МТС в Республике Узбекистан
28 июня 2012 года ОАО «Мобильные ТелеСистемы» сообщило о том, что узбекские государственные органы инициировали проверки финансовой и операционной деятельности ООО «Уздунробита», 100% дочерней компании МТС в Узбекистане, и что ряд руководителей компании задержаны на основании необоснованных обвинений.
17 июля 2012 года МТС прекратила операционную деятельность в Узбекистане, подчинившись требованиям Узбекского Агентства связи и информатизации (УзАСИ), которое в этот день выдало предписание о приостановлении действия лицензии ООО «Уздунробита» сроком на 10 рабочих дней.
30 июля 2012 года Хозяйственный суд Ташкента принял положительное решение по заявлению УзАСИ от 27 июля 2012 года и продлил приостановку действия лицензий «Уздунробиты» на 3 месяца. 8 августа 2012 года МТС подала апелляцию на это судебное решение.
8 августа 2012 года МТС сообщила, что 6-7 августа 16 территориальных управлений антимонопольных органов Республики Узбекистан на синхронно проведенных заседаниях вынесли решения о нарушении ООО «Уздунробита» антимонопольного законодательства, законодательства о защите прав потребителей и рекламе. Общая сумма претензий, предъявленных антимонопольными органами «Уздунробита», составила более $80 миллионов, впоследствии данная сумма была скорректирована антимонопольными органами в сторону уменьшения до $13 миллионов.
9 августа 2012 МТС сообщила, что УзАСИ подало заявление в Хозяйственный суд Ташкента с требованием отозвать все лицензии «Уздунробиты». Кроме того, многочисленные иски были поданы в отношении «Уздунробита» на основании обвинений в невыполнении лицензионных требований филиалами ООО «Уздунробита», общая сумма претензий УзАСИ составила около $210 миллионов.
13 августа Хозяйственный суд Ташкента, несмотря на наличие у ООО «Уздунробита» необходимых документов, поддержал заявление УзАСИ об аннулировании всех лицензий «Уздунробита». МТС также получила 16 актов проверок со стороны налоговых органов Узбекистана, при этом общая сумма претензий к МТС-Узбекистан составила более $900 миллионов и впоследствии была скорректирована до $669 миллионов.
С момента приобретения ООО «Уздунробита» в 2004 году компания всегда осуществляла свою деятельность в полном соответствии с законодательством Узбекистана, что подтвердили многократные проверки УзАСИ, Генеральной прокуратуры и других государственных органов Узбекистана. В течение двух предшествующих месяцев МТС направила многочисленные письма руководству Республики Узбекистан, включая Президента республики Ислама Каримова, с целью прояснить обстановку и начать конструктивный диалог. На сегодняшний день МТС не получила ответа ни на одно из писем.
МТС решительно отрицает любые якобы совершенные ею нарушения законов, в которых ее обвиняют различные государственные органы Узбекистана, оспаривает и будет продолжать оспаривать правомерность этих обвинений. В то же время, МТС неукоснительно выполнила упомянутые выше судебные решения и полностью прекратила операционную деятельность в Узбекистане. Учитывая влияние этих обстоятельств на возможность компании осуществлять операционную деятельность в Узбекистане, МТС определила, что долгосрочные активы компании в Узбекистане должны быть обесценены и обесценение в размере $579 млн должно быть отражено в отчетности компании за второй квартал 2012 года, закончившийся 30 июня 2012 года. Кроме того, МТС отразила резерв в размере $500 млн под налоговые и антимонопольные обязательства, которые могут возникнуть в результате различных судебных разбирательств, проходящих сейчас в Узбекистане. Общая сумма списаний, влияющих на чистую прибыль Группы МТС в консолидированном финансовом и операционном отчете за второй квартал 2012 года, составила:


Второй квартал 2012
Долл. США, млн
Чистая прибыль до списаний
357,5
Убытки от обесценения гудвила и долгосрочных активов в Узбекистане
(579)
Резерв для обеспечения возможных расходов по налоговым и антимонопольным искам к ООО «Уздунробита»
(500)
Отложенный налог 39,7

Общий убыток (1,079)

Чистый убыток (681,8)












Комментарии
Президент Группы МТС Андрей Дубовсков отметил: «Выручка Группы МТС выросла на 4% в квартальном исчислении и составила $3,122 миллиарда, несмотря на значительное ослабление наших основных валют по отношению к американскому доллару. Мы наблюдаем устойчивый рост потребления голосовых услуг и сервисов передачи данных на каждом из рынков нашего присутствия. Также мы отмечаем признаки стабилизации и умеренную конкурентную борьбу на нашем рынке. Выручка по России в рублях выросла на 9% в годовом исчислении до 82,8 миллиарда рублей. Наш мобильный бизнес вырос на 10% до 69,3 миллиарда рублей. Как мы и предполагали, мы видим преимущества нашего мобильного бизнеса в комбинации оптимальной тарифной политики, разумной стратегии продаж и продолжающихся инвестиций в развитие наших сетей».
Вице-президент Группы МТС по финансам и инвестициям Алексей Корня отметил: «В первом квартале мы увеличили показатель OIBDA Группы МТС на 5% в годовом исчислении до $1,37 миллиарда, несмотря на 11%-ное ослабление курса рубля по отношению к американской валюте. Скорректированная маржа OIBDA достигла 44%, увеличившись на 2,4% по сравнению со вторым кварталом 2011 года. Мы видим увеличение прибыльности нашего российского бизнеса и наблюдаем рост эффективности бизнеса по всей Группе МТС. В России показатель OIBDA вырос на 14% до 36,9 миллиарда рублей, в то время как маржа OIBDA выросла за год до 44,6% с 42,7%. Несмотря на то, что мы довольны нашими сильными результатами и общей рентабельностью Группы МТС, есть вероятность того, что во второй половине 2012 года маржинальность бизнеса будет снижаться в связи со стабилизацией динамики доходов с учетом общей экономической ситуации; возросших расходов на оплату труда в связи с увеличением налоговой нагрузки; ростом арендной платы и цен на обслуживание наших расширяющихся сетей мобильной и фиксированной связи; развитием розничного бизнеса и увеличением его вклада в финансовые результаты Группы и влиянием событий в Узбекистане вокруг нашей дочерней компании ООО «Уздунробита», которая в последнее время показывала высокую маржинальность бизнеса».
Андрей Дубовсков добавил: «В Узбекистане, несмотря на успешный рост и развитие нашего телекоммуникационного бизнеса, как мы уже демонстрировали в предыдущих раскрытиях, наша дочерняя компания была подвергнута многочисленным атакам со стороны регулирующих органов, которые вынудили нас приостановить деятельность в стране. Мы продолжаем оспаривать обвинения против нашей дочерней компании, разрабатываем стратегию для защиты наших прав и инвестиций в рамках закона. Кроме того, мы продолжаем работу над освобождением наших сотрудников.
При этом в Туркменистане мы пришли к соглашению с государственными органами о возобновлении нашей деятельности и планируем перезапустить нашу сеть в сентябре этого года. Это не потребует больших затрат – наше оборудование и имущество не повреждено и находится в рабочем состоянии.
В России мы видим много возможностей для роста бизнеса. К концу года мы увеличим нашу розничную сеть на 400-500 салонов. Обширная сеть третьего поколения и большое количество розничных салонов помогут увеличить объем продаж и проникновение смартфонов, что позволит повысить долю высокодоходных абонентов».

Пресс-релиз представляет обзор основных финансовых и операционных показателей за второй квартал 2012 года. Полная версия материалов находится на сайте МТС: http://www.mtsgsm.com/resources/reports/.








Основные финансовые показатели Группы (в млн долл. США)
Показатели 2 кв.
2012 2 кв.
2011 Изменение 2 кв. 2012/
2 кв. 2011 1 кв.
2012 Изменение 2 кв. 2012/
1 кв. 2012
Выручка 3.122,2 3,128.3 -0,2% 3.013,8 3,6%
Скорректированная OIBDA 1.373,6 1.302,7 5,4% 1.259,1 9,1%
- маржа OIBDA 44,0% 41,6% +2,4 п.п. 41,8% +2,2 п.п.
Операционная прибыль (284,4) 672,2 н/о 649,7 н/о
-маржа операционной прибыли н/о 21,5% н/о 21,6% н/о
Чистая прибыль/ (убыток) (681,8) 367,0 н/о 511,7 н/о
- маржа по чистой прибыли н/о 11,7% н/о 17,0% н/о



Россия: основные показатели
Российский рубль, млн 2 кв.
2012 2 кв.
2011 Изменение 2 кв. 2012/
2 кв. 2011 1 кв.
2012 Изменение 2 кв. 2012/
1 кв. 2012
Выручка 82.827,8 76.081,2 8,9% 78.679,1 5,3%
Мобильный бизнес 69.342,4 63.143,2 9,8% 65.350,0 6,1%
Фиксированный бизнес 15.227,0 15.608,8 -2,4% 15.216,2 0,1%
OIBDA 36.929,4 32.484,0 13,7% 33.917,8 8,9%
- маржа OIBDA 44,6% 42,7% +1,9 п.п. 43,1% +1,5 п.п.
Чистая прибыль / (убыток) 10.190,3 9.888,9 3,0% 16.064,4 -36,6%
- маржа 12,3% 13,0% -0,7pp 20,4% -8,1pp

2 кв.
2012 1 кв.
2012 4 кв.
2011 3 кв.
2011 2 кв.
2011
ARPU (руб.) 297,1 280,6 284,0 288,0 265,0
MOU, минуты 309 282 283 272 269
Коэффициент оттока, % 10,5% 11,3% 12,3% 11,9% 11,3%



Украина: основные показатели
Украинская гривна, млн 2 кв.
2012 2 кв.
2011 Изменение 2 кв. 2012/
2 кв. 2011 1 кв.
2012 Изменение 2 кв. 2012/
1 кв. 2012
Выручка 2.397,7 2.236,8 7,2% 2.218,1 8,1%
OIBDA 1.243,5 1.083,1 14,8% 1.059,6 17,4%
- маржа 51,9% 48,4% +3,5 п.п. 47,8% +4,1п.п.
Чистая прибыль 509,5 323,8 57,4% 312,8 62,9%
- маржа 21,3% 14,5% +6,8п.п. 14,1% +7,2п.п.

2 кв.
2012 1 кв.
2012 4 кв.
2011 3 кв.
2011 2 кв.
2011
ARPU (гривна) 40,06 37,16 38,73 42,20 38,79
MOU, минуты 611 601 592 586 586
Коэффициент оттока, % 7,7% 8,5% 8,1% 8,1% 7,0%

Узбекистан: основные показатели
Долл. США, млн 2 кв.
2012 2 кв.
2011 Изменение 2 кв. 2012/
2 кв. 2011 1 кв.
2012 Изменение 2 кв. 2012/
1 кв. 2012
Выручка 132,8 108,6 22,3% 115,7 14,8%
Скорректированная OIBDA 72,3 58,1 24,4% 51,3 40,9%
- маржа 54,4% 53,5% 0,9 п.п. 44,3% 10,1 п.п.
Чистая прибыль (1 017,5) 17,8 н/о (2,1) н/о
- маржа н/о 16,4% н/о н/о н/о


2 кв.
2012 1 кв.
2012 4 кв.
2011 3 кв.
2011 2 кв.
2011
ARPU (долл.) 4,7 4,1 3,9 3,8 3,9
MOU, минуты 553 468 440 421 416
Коэффициент оттока, % 19,1% 11,9% 20,2% 9,3% 6,9%

Армения: основные показатели
Армянский драм, млн 2 кв.
2012 2 кв.
2011 Изменение 2 кв. 2012/
2 кв. 2011 1 кв.
2012 Изменение 1 кв. 2012/
4 кв. 2011
Выручка 19.076,6 18.697,0 2,0% 16.682,1 14,4%
OIBDA 9.932,9 10.136,2 -2,0% 11.346,9 -12,5%
- маржа 52,1% 54,2% -2,1п.п. 68,0% -15,9п.п.
Чистая прибыль/ (убыток) 2.815,6 (167,1) н/о 1.267,4 122,2%
- маржа 14,8% н/о н/о 7,6% +7,2п.п.

2 кв.
2012 1 кв.
2012 4 кв.
2011 3 кв.
2011 2 кв.
2011
ARPU (драм) 2.739,2 2.380,3 2.577,1 2.751,0 2.432,7
MOU (мин.) 342 315 300 293 272
Коэффициент оттока (%) 8,7% 13,2% 13,0% 10,0% 8,5%



Структура капитальных затрат
Млн долл. США 2008
2009
2010 2011 1 пол. 2012
Россия 1.784,7 1.389,7 2.260,0 2.245,7 1.000,5
- в % от выручки 18,8% 17,2% 24,0% 21,1% 19,0%
Украина 595,6 377,4 154,9 148,0 40,2
- в % от выручки 35,8% 36,0% 14,4% 13,0% 7,0%
Узбекистан 139,7 460,3 157,9 145,7 80,8
- в % от выручки 35,7% 113,7% 35,3% 33,0% 32,5%
Туркменистан 58,2 52,4 44,4 н/о н/о
- в % от выручки 44,3% 32,6% 21,4% н/о н/о
Армения 34,6 48,5 29,9 45,0 3,4
- в % от выручки 13,5% 21,9% 14,4% 22,5% 3,8%
Группа 2.612,8 2.328,3 2.647,1 2.584,5 1.124.9
- в % от выручки 22,0% 23,7% 23,4% 21,0% 18,3%


* * *

За дополнительной информацией обращайтесь:
Валерия Кузьменко
пресс-служба ОАО «МТС»
Тел.: (495) 912-32-20
e-mail: pr@mts.ru




* * *
ОАО «Мобильные ТелеСистемы» (МТС) является ведущим телекоммуникационным оператором в России и странах СНГ. Консолидированная абонентская база компании, без учета абонентской базы «МТС Беларусь» составляет более 100 миллионов абонентов. МТС и ее дочерние компании оказывают услуги в стандарте GSM во всех регионах России, а также в Армении, Беларуси, Украине; в стандарте UMTS - во всех регионах РФ, Армении, Беларуси; в стандарте CDMA-450 - в Украине. Компания также предоставляет услуги фиксированной связи и кабельного телевидения во всех федеральных округах России и в Украине - количество абонентов платного домашнего телевидения МТС составляет более 3 миллионов домохозяйств, количество абонентов широкополосного доступа в Интернет – более 2 миллионов. В 2012 году бренд МТС пятый год подряд вошел в топ-100 самых дорогих брендов в мире по рейтингу BRANDZ™, опубликованному международным исследовательским агентством Millward Brown, и признан самым дорогим телекоммуникационным российским брендом. С июня 2000 года акции МТС котируются на Нью-йоркской фондовой бирже под кодом MBT. Дополнительную информацию о компании можно найти на сайте www.mts.ru

* * *
Некоторые заявления в данном пресс-релизе могут содержать проекты или прогнозы в отношении предстоящих событий или будущих финансовых результатов Компании в соответствии с положениями Законодательного акта США о ценных бумагах от 1995 года. Такие утверждения содержат слова «ожидается», «оценивается», «намеревается», «будет», «мог бы» или другие подобные выражения. Мы бы хотели предупредить, что эти заявления являются только предположениями, и реальный ход событий или результаты могут отличаться от заявленного. Мы не обязуемся и не намерены пересматривать эти заявления с целью соотнесения их с реальными результатами. Мы адресуем Вас к документам, которые компания отправляет Комиссии США по ценным бумагам и биржам, включая форму 20-F. Эти документы содержат и описывают важные факторы, включая те, которые указаны в разделе «Факторы риска» формы 20-F. Эти факторы могут быть причиной расхождения реальных результатов от проектов и прогнозов. Они включают в себя: тяжесть и продолжительность текущего состояния экономики, включая высокую волатильность учетных ставок и курсов обмена валют, цен на товары и акции и стоимости финансовых активов, воздействие государственных программ России, США и других стран по восстановлению ликвидности и стимулированию национальной и мировой экономики, нашу возможность поддерживать текущий кредитный рейтинг и воздействие на стоимость финансирования и конкурентное положение, в случае снижения такового, стратегическая деятельность, включая приобретения и отчуждения и успешность интеграции приобретенных бизнесов, включая компанию «Комстар – ОТС», возможные изменения по квартальным результатам, условия конкуренции, зависимость от развития новых услуг и тарифных структур, быстрые изменения технологических процессов и положения на рынке, стратегию; риск, связанный с инфраструктурой телекоммуникаций, государственным регулированием индустрии телекоммуникаций и иные риски, связанные с работой в России и СНГ, колебания котировок акций; риск, связанный с финансовым управлением, а также появление других факторов риска.




Приложения к пресс-релизу по финансовым результатам ОАО «МТС»
за второй квартал 2012 года

Приложение A
Показатели, не являющиеся финансовыми величинами US GAAP. Настоящий пресс-релиз включает финансовую информацию, подготовленную в соответствии с принципами учета, принятыми в США, или US GAAP, а также иные финансовые величины, которые упоминаются как не относящиеся к US GAAP. Показатели, не являющиеся финансовыми величинами US GAAP должны рассматриваться в качестве дополнения к показателям, подготовленным по стандартам US GAAP-отчетности, а не как альтернатива им.

Операционная прибыль до вычета износа основных средств и амортизации нематериальных активов OIBDA и маржа OIBDA. Показатель OIBDA определяется как операционная прибыль до вычета износа основных средств и амортизации нематериальных активов. Маржа OIBDA - это показатель OIBDA, выраженный как процент от выручки. Расчет OIBDA может отличаться от величин OIBDA других компаний. Показатель OIBDA не является величиной, принятой согласно стандартам US GAAP и должен рассматриваться в дополнение, а не как альтернатива информации, содержащейся в отчетности Компании. Мы считаем, что показатель OIBDA дает важную информацию инвесторам, поскольку отражает состояние бизнеса компании, включая её способность финансировать капитальные расходы, приобретения операторов сотовой связи и другие инвестиции, а также возможность брать займы и обслуживать долг. В то время как износ основных средств и амортизация нематериальных активов рассматриваются как операционные затраты в отчетности GAAP США, эти расходы главным образом показывают не связанные с расходом наличности затраты, относящиеся к долгосрочным активам, приобретенным или созданным в предыдущие периоды. Наш метод расчета показателя OIBDA широко используется инвесторами, аналитиками и рейтинговыми агентствами для оценки и сравнения текущих и будущих операционных показателей и определения стоимости компаний в телекоммуникационной индустрии. Ниже приведено согласование показателей OIBDA и маржа OIBDA с показателями консолидированного отчета о прибылях и убытках Группы МТС.




Группа МТС
(млн долл. США) 2 кв.
2011 3 кв.
2011 4 кв.
2011 1 кв.
2012 2 кв.
2012
Операционная прибыль 672,2 852,8 720,0 649,7 (284,4)
Плюс: амортизация и убыток от обесценения 630,5 587,1 555,6 609,5 579,0
Плюс: списание стоимости актива 579,0
Плюс: резерв под налоговые и антимонопольные претензии 500,0
Скорректированная OIBDA 1.302,7 1.439,9 1.275,6 1.259,1 1.373,6



Россия
(млн долл. США) 2 кв.
2011 3 кв.
2011 4 кв.
2011 1 кв.
2012 2 кв.
2012
Операционная прибыль 676,9 829,3 691,3 660,2 745,3
Плюс: амортизация и убыток от обесценения 484,0
439,1
411,5
463,7
442,8
OIBDA 1.160,9 1.268,4 1.102,8 1.123,9 1.188,1

Украина
(млн долл. США) 2 кв.
2011 3 кв.
2011 4 кв.
2011 1 кв.
2012 2 кв.
2012
Операционная прибыль 49,2 66,3 60,1 49,3 79,8
Плюс: износ и амортизация 86,6
86,8
83,5
83,3
75,8
OIBDA 135,9 153,1 143.7 132,6 155,6

Узбекистан (млн долл. США) 2 кв.
2011 3 кв.
2011 4 кв.
2011 1 кв.
2012 2 кв.
2012
Операционная прибыль 21,3 14,8 18,2 6,6 (1.050,7)
Плюс: амортизация и убыток от обесценения 36,8 41,2 42,5 44,7 44,0
Плюс: списание стоимости актива 579,00
Плюс: резерв под налоговые и антимонопольные претензии 500,00
OIBDA 58,1 56,0 60,7 51,3 72,3


Армения (млн долл. США) 2 кв.
2011 3 кв.
2011 4 кв.
2011 1 кв.
2012 2 кв.
2012
Операционная прибыль/(убыток) 4,2
12,3
7,1
11,6
8,3
Плюс: износ и амортизация 22,9
19,9
18,0
17,7
16,4
OIBDA 27,1 32,2 25,1 29,2 24,7

Ниже приведено соотношение маржи OIBDA с показателем операционная маржа:

Группа МТС 2 кв.
2011 3 кв.
2011 4 кв.
2011 1 кв.
2012 2 кв.
2012
Операционная маржа 21,5% 26,0% 24,1% 21,6% (9,1%)
Плюс: амортизация и убыток от обесценения в процентах от выручки 20,1% 18,0% 18,6% 20,2% 18,6%
Плюс: списание стоимости актива 18,5%
Плюс: резерв под налоговые и антимонопольные претензии 16,0%
Маржа скорректированной OIBDA 41,6% 44,0% 42,8% 41,8% 44,0%



Россия 2 кв.
2011 3 кв.
2011 4 кв.
2011 1 кв.
2012 2 кв.
2012
Операционная маржа 24,9% 29,5% 27,1% 25,3% 27,9%
Плюс: амортизация и убыток от обесценения в процентах от выручки 17,8% 15,6% 16,1% 17,8% 16,6%
Маржа скорректированной OIBDA 42,7% 45,1% 43,2% 43,2% 44,5%

Украина
2 кв.
2011 3 кв.
2011 4 кв.
2011 1 кв.
2012 2 кв.
2012
Операционная маржа 17,5% 21,2% 20,8% 17,8% 26,6%
Плюс: износ и амортизация в процентах от выручки 30,9%

27,7%

28,8%

30,0%

25,3%
Маржа OIBDA 48,4% 48,9% 49,6% 47,8% 51,9%

Узбекистан
2 кв.
2011 3 кв.
2011 4 кв.
2011 1 кв.
2012 2 кв.
2012
Операционная маржа 19,6% 13,1% 15,8% 5,7% (790,9%)
Плюс: износ и амортизация в процентах от выручки 33,9%

36,5%

37,0%

38,6%

33,1%
Плюс: списание стоимости актива
435,8%
Плюс: резерв под налоговые и антимонопольные претензии


376,4%
Маржа OIBDA 53,5% 49,6% 52,8% 44,3% 54,4%

Армения 2 кв.
2011 3 кв.
2011 4 кв.
2011 1 кв.
2012 2 кв.
2012
Операционная маржа 8,4% 21,8% 14,3% 26,9% 17,6%
Плюс: износ и амортизация в процентах от выручки 45,8%

35,4%

36,2%

41,1%

34,4%
Маржа OIBDA 54,2% 57,3% 50,5% 68,0% 52,0%

* * *




Приложение B
Чистый долг вычисляется как разница между общей задолженностью и суммой денежных средств, и эквивалентов и краткосрочных инвестиций. Наш расчет чистого долга относится к общепринятым методам, применяемым инвесторами, аналитиками и агентствами, присваивающими кредитные рейтинги, для оценки и сравнения периодической и будущей ликвидности в телекоммуникационной индустрии. Показатели, не являющиеся финансовыми величинами US GAAP должны рассматриваться как дополнение к показателям, подготовленным по стандартам US GAAP-отчетности, а не как альтернатива им.
Расчет чистого долга:
млн долл. США на 31 декабря
2011 года на 30 июня 2012 года
Текущая часть долга и краткосрочные обязательства по финансовому лизингу 1.155,7 1.104,5
Долгосрочная задолженность 7.554,0 6.237,1
Долгосрочные обязательства по финансовому лизингу 5,5 3,5
Общий долг 8.715,2 7.345,1
Минус:
Денежные средства и их эквиваленты
Краткосрочные инвестиции 1.850,8
86,2 881,0
837,9
Чистый долг 6.778,2 5.626,2
Расчет (LTM) OIBDA:
млн долл. США 6 месяцев, закончившиеся
31 декабря 2011 6 месяцев, закончившиеся
30 июня 2012 год, закончившийся
30 июня 2012
A B C=A+B
Операционная прибыль 1.572,8 365,3 1.938,1
Плюс: износ и амортизация 1.142,8 1.188,4 2.331,2
Плюс: Убытки от обесценения гудвилла и долгосрочных активов 579,0 579,0
Плюс: Резерв по налоговым и антимонопольным искам 500,0 500,0
Скорректированная OIBDA 2.715,6 2.632,7 5.348,3











Расчет чистого денежного потока:

млн долл. США За 6 месяцев, закончившихся 30 июня
2011 За 6 месяцев, закончившихся 30 июня
2012
Чистое поступление денежных средств от основной деятельности 1.669,2 2.274,3
Минус:
Приобретение основных средств (660,6) (1.021,0)
Приобретение нематериальных активов (145,6) (103,8)
Поступления от продажи основных средств 8,3 2,2
Поступвления от продаж прочих инвестиций 7,0 14,7
Инвестиции и авансовые платежи ассоциированным компаниям 3,0 -
Приобретение дочерних компаний за вычетом приобретаемых денежных средств (33,8) (32,7)
Чистый денежный поток 847,5 1.133,7















Приложение C
Термины

Абонент. Мы определяем в качестве «абонентов» физических лиц или организации, отрицательный баланс на лицевых счетах которых не превышает 61 день, или 183 дня в случае пользования тарифными планами с предоплатой, или которые совершили хотя бы одно тарифицируемое действие в течение указанного периода.

Средняя ежемесячная выручка от продажи услуг в расчете на одного абонента (ARPU). ARPU рассчитывается как отношение доходов от предоставления услуг за определенный период (включая плату за подключение услуг, гостевой роуминг и доходы от интерконнекта) к среднему числу абонентов за период и числу месяцев в этом периоде.

Средний ежемесячный трафик на одного абонента (MOU). MOU вычисляется путем деления общего числа минут пользования связью за период на среднее число абонентов за период и далее на число месяцев за период.

Коэффициент оттока (Churn rate). Мы определяем коэффициент оттока абонентов как общее число абонентов, которые перестали быть «абонентами» в указанном выше смысле, во время данного периода (непроизвольно ли из-за неплатежа или добровольно по просьбе самого абонента), выраженное в процентах от среднего числа наших абонентов в данный период.

Затраты на приобретение одного абонента (SAC). Мы определяем затраты на приобретение одного абонента как общие затраты на маркетинг и продажи в данный период. Такие затраты включают расходы на рекламу, дилерские комиссионные и субсидирование абонентского оборудования. Затраты на приобретение одного абонента рассчитываются путем деления затрат за период на количество подключенных абонентов за этот период.
***































Москва, РФ — ОАО «Мобильные ТелеСистемы» (NYSE: MBT), ведущий телекоммуникационный оператор в России и странах СНГ, объявляет консолидированные финансовые и операционные результаты за второй квартал 2012 года, закончившийся 30 июня 2012 года.
Основные финансовые показатели второго квартала 2012 года
• Консолидированная выручка Группы МТС, номинированная в долларах США, во втором квартале 2012 года выросла на 3,6% в квартальном исчислении до $3,122 млрд и не изменилась в годовом исчислении.
• Скорректированная OIBDA по Группе МТС во втором квартале 2012 года выросла на 9,1% в квартальном исчислении и на 5,4% в годовом исчислении до $1,374 млрд.
• Маржа OIBDA во втором квартале 2012 года по Группе МТС выросла до 44% с 41,6% годом ранее.
• Консолидированная чистая прибыль Группы МТС во втором квартале 2012 года без учета списаний составила $357,5 млн. С учетом списаний в размере $1,08 млрд во втором квартале 2012 года из-за обесценивания актива в Узбекистане скорректированный чистый убыток Группы МТС составил $682 млн.
• Чистый денежный поток компании за первое полугодие 2012 года составил $1,1 млрд.
• Соотношение чистого долга/OIBDA по итогам второго квартал 2012 года снизилось до 1,1х с 1,3х на начало года за счет оптимизации кредитного портфеля, а также повышения эффективности операционной деятельности компании.
• В России, на основном рынке Группы МТС, выручка за второй квартал 2012 года выросла на 9% в годовом исчислении до 82,8 млрд рублей, при этом выручка от мобильного бизнеса увеличилась на 10% до 69,3 млрд рублей. Показатель OIBDA увеличился в годовом исчислении на 13,7% до 36,9 млрд рублей. Рентабельность бизнеса МТС в России повысилась на 1,9 пп до 44,6%.
• В России по итогам второго квартала 2012 года показатель ARPU увеличился на 12% до 297 рублей, показатель MOU вырос на 15% до 309 минут. При этом уровень оттока абонентов в годовом и квартальном исчислении снизился на 0,8 пп до 10,5%.
• В Украине выручка в национальной валюте по итогам второго квартала 2012 года выросла на 7,2% до 2,4 млрд гривен, рост OIBDA составил 15% до 1,2 млрд гривен. Маржа OIBDA увеличилась на 3,5 пп до 52%.




Основные отраслевые и корпоративные события за второй квартал 2012 года и позднее
• Приобретение 100% уставного капитала ЗАО «Таском», московского оператора услуг фиксированной связи, одного из лидеров рынка по предоставлению телеком-услуг для государственных учреждений и корпоративных клиентов. Сумма сделки составила $38,3 млн.
• Подписание соглашения между ОАО «Мобильные ТелеСистемы», ОАО «Ростелеком», ОАО «ВымпелКом» и ОАО «МегаФон» о строительстве подводной ВОЛС «Сахалин-Магадан-Камчатка».
• Подписание соглашения с АФК «Система» по совместному развитию и управлению мультимедийным контентным порталом Stream.ru (ранее – Omlet.ru).
• Завершение выплаты дивидендов за 2011 год в полном объеме. Общий размер дивидендов составил 30,4 миллиарда рублей. Размер дивиденда, начисленного на одну обыкновенную акцию ОАО «МТС», составил 14,71 рубля.
• Получение частот и федеральной лицензии на оказание услуг связи стандарта LTE в России по технологии FDD (с разнесением каналов приема и передачи по частоте).
• Получение лицензий, технических и юридических условий, необходимых для возобновления деятельности в Туркменистане.
• Выкуп рублевых облигаций серии 05 на сумму 13,2 млрд рублей и понижение ставки купона по облигациям до 8,75% годовых с 14,25%.
• Объявление об отзыве всех телекоммуникационных лицензий ООО «Уздунробита», 100% дочерней компании МТС в Узбекистане, и приостановке деятельности компании в стране.
• Приобретение 100% уставного капитала Группы компаний «Эльф», предоставляющей услуги фиксированной связи в Белгороде и Белгородской области, за 220 млн рублей.
• Приобретение 100% уставного капитала ООО «Интерком», предоставляющего услуги ШПД и платного ТВ в республике Марий Эл, за 90 млн рублей.

Списание стоимости активов МТС в Республике Узбекистан
28 июня 2012 года ОАО «Мобильные ТелеСистемы» сообщило о том, что узбекские государственные органы инициировали проверки финансовой и операционной деятельности ООО «Уздунробита», 100% дочерней компании МТС в Узбекистане, и что ряд руководителей компании задержаны на основании необоснованных обвинений.
17 июля 2012 года МТС прекратила операционную деятельность в Узбекистане, подчинившись требованиям Узбекского Агентства связи и информатизации (УзАСИ), которое в этот день выдало предписание о приостановлении действия лицензии ООО «Уздунробита» сроком на 10 рабочих дней.
30 июля 2012 года Хозяйственный суд Ташкента принял положительное решение по заявлению УзАСИ от 27 июля 2012 года и продлил приостановку действия лицензий «Уздунробиты» на 3 месяца. 8 августа 2012 года МТС подала апелляцию на это судебное решение.
8 августа 2012 года МТС сообщила, что 6-7 августа 16 территориальных управлений антимонопольных органов Республики Узбекистан на синхронно проведенных заседаниях вынесли решения о нарушении ООО «Уздунробита» антимонопольного законодательства, законодательства о защите прав потребителей и рекламе. Общая сумма претензий, предъявленных антимонопольными органами «Уздунробита», составила более $80 миллионов, впоследствии данная сумма была скорректирована антимонопольными органами в сторону уменьшения до $13 миллионов.
9 августа 2012 МТС сообщила, что УзАСИ подало заявление в Хозяйственный суд Ташкента с требованием отозвать все лицензии «Уздунробиты». Кроме того, многочисленные иски были поданы в отношении «Уздунробита» на основании обвинений в невыполнении лицензионных требований филиалами ООО «Уздунробита», общая сумма претензий УзАСИ составила около $210 миллионов.
13 августа Хозяйственный суд Ташкента, несмотря на наличие у ООО «Уздунробита» необходимых документов, поддержал заявление УзАСИ об аннулировании всех лицензий «Уздунробита». МТС также получила 16 актов проверок со стороны налоговых органов Узбекистана, при этом общая сумма претензий к МТС-Узбекистан составила более $900 миллионов и впоследствии была скорректирована до $669 миллионов.
С момента приобретения ООО «Уздунробита» в 2004 году компания всегда осуществляла свою деятельность в полном соответствии с законодательством Узбекистана, что подтвердили многократные проверки УзАСИ, Генеральной прокуратуры и других государственных органов Узбекистана. В течение двух предшествующих месяцев МТС направила многочисленные письма руководству Республики Узбекистан, включая Президента республики Ислама Каримова, с целью прояснить обстановку и начать конструктивный диалог. На сегодняшний день МТС не получила ответа ни на одно из писем.
МТС решительно отрицает любые якобы совершенные ею нарушения законов, в которых ее обвиняют различные государственные органы Узбекистана, оспаривает и будет продолжать оспаривать правомерность этих обвинений. В то же время, МТС неукоснительно выполнила упомянутые выше судебные решения и полностью прекратила операционную деятельность в Узбекистане. Учитывая влияние этих обстоятельств на возможность компании осуществлять операционную деятельность в Узбекистане, МТС определила, что долгосрочные активы компании в Узбекистане должны быть обесценены и обесценение в размере $579 млн должно быть отражено в отчетности компании за второй квартал 2012 года, закончившийся 30 июня 2012 года. Кроме того, МТС отразила резерв в размере $500 млн под налоговые и антимонопольные обязательства, которые могут возникнуть в результате различных судебных разбирательств, проходящих сейчас в Узбекистане. Общая сумма списаний, влияющих на чистую прибыль Группы МТС в консолидированном финансовом и операционном отчете за второй квартал 2012 года, составила:


Второй квартал 2012
Долл. США, млн
Чистая прибыль до списаний
357,5
Убытки от обесценения гудвила и долгосрочных активов в Узбекистане
(579)
Резерв для обеспечения возможных расходов по налоговым и антимонопольным искам к ООО «Уздунробита»
(500)
Отложенный налог 39,7

Общий убыток (1,079)

Чистый убыток (681,8)












Комментарии
Президент Группы МТС Андрей Дубовсков отметил: «Выручка Группы МТС выросла на 4% в квартальном исчислении и составила $3,122 миллиарда, несмотря на значительное ослабление наших основных валют по отношению к американскому доллару. Мы наблюдаем устойчивый рост потребления голосовых услуг и сервисов передачи данных на каждом из рынков нашего присутствия. Также мы отмечаем признаки стабилизации и умеренную конкурентную борьбу на нашем рынке. Выручка по России в рублях выросла на 9% в годовом исчислении до 82,8 миллиарда рублей. Наш мобильный бизнес вырос на 10% до 69,3 миллиарда рублей. Как мы и предполагали, мы видим преимущества нашего мобильного бизнеса в комбинации оптимальной тарифной политики, разумной стратегии продаж и продолжающихся инвестиций в развитие наших сетей».
Вице-президент Группы МТС по финансам и инвестициям Алексей Корня отметил: «В первом квартале мы увеличили показатель OIBDA Группы МТС на 5% в годовом исчислении до $1,37 миллиарда, несмотря на 11%-ное ослабление курса рубля по отношению к американской валюте. Скорректированная маржа OIBDA достигла 44%, увеличившись на 2,4% по сравнению со вторым кварталом 2011 года. Мы видим увеличение прибыльности нашего российского бизнеса и наблюдаем рост эффективности бизнеса по всей Группе МТС. В России показатель OIBDA вырос на 14% до 36,9 миллиарда рублей, в то время как маржа OIBDA выросла за год до 44,6% с 42,7%. Несмотря на то, что мы довольны нашими сильными результатами и общей рентабельностью Группы МТС, есть вероятность того, что во второй половине 2012 года маржинальность бизнеса будет снижаться в связи со стабилизацией динамики доходов с учетом общей экономической ситуации; возросших расходов на оплату труда в связи с увеличением налоговой нагрузки; ростом арендной платы и цен на обслуживание наших расширяющихся сетей мобильной и фиксированной связи; развитием розничного бизнеса и увеличением его вклада в финансовые результаты Группы и влиянием событий в Узбекистане вокруг нашей дочерней компании ООО «Уздунробита», которая в последнее время показывала высокую маржинальность бизнеса».
Андрей Дубовсков добавил: «В Узбекистане, несмотря на успешный рост и развитие нашего телекоммуникационного бизнеса, как мы уже демонстрировали в предыдущих раскрытиях, наша дочерняя компания была подвергнута многочисленным атакам со стороны регулирующих органов, которые вынудили нас приостановить деятельность в стране. Мы продолжаем оспаривать обвинения против нашей дочерней компании, разрабатываем стратегию для защиты наших прав и инвестиций в рамках закона. Кроме того, мы продолжаем работу над освобождением наших сотрудников.
При этом в Туркменистане мы пришли к соглашению с государственными органами о возобновлении нашей деятельности и планируем перезапустить нашу с